Risk Yönetimi

Forex piyasalarında işlem yaparken yatırımcıların en fazla dikkat etmesi gereken konuların başında Risk Yönetimi gelmektedir. Yatırımcının hesabına tanımlı olan kaldıraç oranından ziyade, hesaba yatırılan para ile açılan pozisyon büyüklüğünü uygun şekilde oranlayarak etkin bir risk yönetimi kullanımı gerekliliğidir. Finansonline FX olarak forex piyasasında işlem yapan yatırımcılara tavsiyemiz; açılan pozisyonlarda başlangıç teminatı için ayrılan paranın, hesapta bulunan tüm portföy değerinin %10’unu geçmemesi yönündedir.

Forex şirketi seçerken nelere dikkat etmeliyiz ? 



EURUSD Risk Yönetimi Örneği

100:1 Kaldıraç Oranı Seçen Yatırımcının Risk Yönetimi İşlem Örnekleri:

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %10

Yatırımcının hesabına $1350 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

EURUSD paritesinde cari fiyatın 1,35 olduğunu varsayarak 0,10 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1350

Başlangıç Teminatı (Marjin): $135

Serbest Teminat (Marjin): $1215

Marjin Seviyesi: %1000

Bu durumda EURUSD paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün sadece %10’una denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, EURUSD paritesinde fiyatların USD lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcının %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşması için öncelikle Serbest Marjin’de bulunan paranın ($1215) “sıfırlanması” gerekmektedir. Bu durumda portföyün Marjin Seviyesi %100’e gerileyecektir. Eğer USD lehinde hareketin devam etmesi durumunda ise yatırımcı ciddi risk seviyeleri aralığına girmiş durumda olacaktır.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi gerekmekte.

$135 (Başlangıç Tem.)x%25= $33,75

Yani toplamda $1215+$33,75= $1248,75 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1,22512’ye gerilemesi gerekmekte.

1,35000-1,225125= 0,124875 (0,124875 x 10,000Adet) = $1248,75

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi gerekmekte.

$135 (Başlangıç Teminatı)x%50=$67,5

Yani toplamda $1215+$67,5=$1282,5 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1,22175’e gerilemesi gerekmekte.

1,35000-1,22175=0,12825 (0,12825 x 10,000Adet)= $1282,5

Özetle yatırımcı, portföyündeki toplam $1350’ın $1282,5’ını kaybetmesi durumunda ancak SO alacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %10’undan daha fazla pozisyon açmayan yatırımcı böylelikle gün içi dalgalanmalardan etkilenmemekle birlikte portföyü için de kendisine 1283 pip’lik bir hareket alanı yaratmıştır.

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %100

Yatırımcının Hesabına $1350 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

EURUSD paritesinde cari fiyatın 1,3500 olduğunu varsayarak 1 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1350

Başlangıç Teminatı (Marjin): $1350

Serbest Teminat (Marjin): $0

Marjin Seviyesi: %100

Bu durumda EURUSD paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün %100’ine denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, EURUSD paritesinde fiyatların USD lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcı parasının tümünü pozisyon açmak için kullandığı için Serbest Teminatı başlangıçta sıfırlanmıştır. Bu durum portföyü daha en başından riskli seviyeye getirdiğinden dolayı %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşmakta zor olmayacaktır. Ufak volatilite dahi portföyün stoplanmasına sebebiyet verebilir.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi yeterlidir.

$1350 (Başlangıç Tem.)x%25= $337,5

Portföyden toplamda sadece $337,5 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi için de EURUSD paritesinin 1,34662’ye gerilemesi yeterlidir.

1,3500-1,346625= 0,003375 (0,003375 x 100,000Adet) = $337,5

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi yeterlidir.

$1350 (Başlangıç Teminatı)x%50=$675

Portföyden toplamda $675 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1,34325’e gerilemesi yeterlidir.

1,3500-1,34325=0,00675 (0,00675 x 100,000 Adet)= $675

Özetle yatırımcı portföyündeki toplam $1350’ın $675’nı kaybederek SO olacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %100’ünü pozisyon açmak için kullanan yatırımcı sadece 68 pip’lik bir fiyat hareketinde stoplanarak pozisyonu kapanacaktır. Böylelikle yatırımcı aldığı bu risk ile portföyüne gün içi dalgalanmalardan etkilenmemek adına hareket alanı yaratamamıştır.

USDTRY Risk Yönetimi Örneği

100:1 Kaldıraç Oranı Seçen Yatırımcının Risk Yönetimi İşlem Örnekleri:

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %10

Yatırımcının Hesabına $1000 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

USDTRY paritesinde cari fiyatın 2.1000 olduğunu varsayarak 0,10 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1000

Başlangıç Teminatı (Marjin): $100

Serbest Teminat (Marjin): $900

Marjin Seviyesi: %1000

Bu durumda USDTRY paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün sadece %10’una denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, USDTRY paritesinde fiyatların TRY lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcının %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşması için öncelikle Serbest Marjin’de bulunan paranın ($900) “sıfırlanması” gerekmektedir. Bu durumda portföyün Marjin Seviyesi %100’e gerileyecektir. Eğer TRY lehinde hareketin devam etmesi durumunda ise yatırımcı ciddi risk seviyeleri aralığına girmiş durumda olacaktır.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi gerekmekte.

$100 (Başlangıç Tem.)x%25= $25

Yani toplamda $900+$25= $925 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 1,9221’e gerilemesi gerekmekte.

2,10-1,9221= 0,1779 (0,1779 x 10,000Adet) = 1779TL karşılığı $925

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi gerekmekte.

$100 (Başlangıç Teminatı)x%50=$50

Yani toplamda $900+$50=$950 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 1,9177’ye gerilemesi gerekmekte.

2,10-1,9177=0,1823 (0,1823 x 10,000Adet)= 1823TL karşılığı $950

Özetle yatırımcı, portföyündeki toplam $1000’ın $950’nı kaybetmesi durumunda ancak SO alacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %10’undan daha fazla pozisyon açmayan yatırımcının böylelikle gün içi dalgalanmalardan etkilenmemekle birlikte portföyü için de kendisine 1823 pip’lik bir hareket alanı yaratmıştır.

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %100

Yatırımcının Hesabına $1000 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

USDTRY paritesinde cari fiyatın 2.1000 olduğunu varsayarak 1 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $1000

Başlangıç Teminatı (Marjin): $1000

Serbest Teminat (Marjin): $0

Marjin Seviyesi: %100

Bu durumda USDTRY paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün %100’üne denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, USDTRY paritesinde fiyatların TRY lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcı parasının tümünü pozisyon açmak için kullandığı için Serbest Teminatı başlangıçta sıfırlanmıştır. Bu durum portföyü daha en başından riskli seviyeye getirdiğinden dolayı %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşmakta zor olmayacaktır. Ufak volatilite dahi portföyün stoplanmasına sebebiyet verebilir.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi yeterlidir.

$1000 (Başlangıç Tem.)x%25= $250

Portföyün toplamda sadece $250 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi için de USDTRY paritesinin 2,09475’e gerilemesi yeterlidir.

2,10-2,09475= 0,00525 (0,00525 x 100,000Adet) = 525TL karşılığı $250

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi yeterlidir.

$1000 (Başlangıç Teminatı)x%50=$500

Portföyden toplamda $500 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 2,08955’ye gerilemesi yeterlidir.

2,10-2,08955=0,01045 (0,01045 x 100,000 Adet)= 1045TL karşılığı $500

Özetle yatırımcı portföyündeki toplam $1000’ın $500’ını kaybederek SO olacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %100’nü pozisyon açmak için kullanan yatırımcı 104 pip’lik fiyat hareketinde dahi stoplanarak pozisyonu kapanacaktır. Böylelikle yatırımcı aldığı bu risk ile portföyüne gün içi dalgalanmalardan etkilenmemek adına hareket alanı yaratamamıştır.

Not: Değişken spread olarak sunduğumuz parite çiftlerindeki Spread Farkı piyasadaki likiditeye bağlı olarak hızlı şekilde değişim gösterdiğinden dolayı “Spread Farkı Maliyeti” varsayılan örnekler üzerinde yer almamıştır.

ÜCRETSİZ DEMO HESAP OLUŞTURMAK İÇİN

Aşağıdaki formda bulunan alanları eksiksiz ve doğru doldurmanız zorunludur.